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2016年十大海外财经新闻 本文来源于：中国证券报·中证网 发布时间：2016-12-30 1、英国意外“脱欧” 欧洲“黑天鹅”频出英国“脱欧”公投从当地时间6月23日7时持续到22时结束，最终计票结果显示，超过1740万投票者支持英国脱离欧盟，约1600万人支持留在欧盟。“脱欧”支持率为51.89%，“留欧”支持率为48.11%。英国选举委员会6月24日宣布，多数投票者支持英国“脱欧”。英国首相卡梅伦当日宣布辞去首相职务。 由于此前多数调查结果均显示，英国民众“留欧”的支持率要略高于“脱欧”，因此英国最终“脱欧”出乎投资者意料。6月24日国际金融市场巨震，英镑对美元汇率大幅跳水，一度猛跌至1985年来最低点，亚欧股市也均大跌。 2016年末，欧洲再现“黑天鹅事件”事件。意大利12月4日就修改宪法举行公民投票。意大利内政部12月5日凌晨公布的结果显示，反对票大大超过支持票，此次关于修宪的公民投票中反对票约占60%，支持票约占40%，投票率近70%。受此影响，国际金融市场再次大幅波动。从目前情况看，该事件导致意大利政坛以及欧元区进入新的不稳定期，还可能导致反全球化趋势加剧，贸易保护主义进一步抬头，疑欧情绪高涨。 2、正式入篮 人民币加入IMF特别提款权 2016年10月1日，人民币正式加入国际货币基金组织（IMF）特别提款权（SDR）货币篮子。IMF在发布的声明中表示，从2016年10月1日起，人民币作为除美元、欧元、日元和英镑之外的第五种货币加入SDR货币篮子。SDR货币篮子每种货币的权重为，美元41.73%，欧元30.93%，人民币10.92%，日元8.33%，英镑8.09%。 IMF总裁拉加德表示，SDR货币篮子的扩大对于SDR、IMF、中国以及国际货币体系而言都是一个重要的历史性里程碑。这是IMF自欧元“入篮”以来第一次将另一种货币增添到篮子中。分析人士认为，这反映了国际社会对中国综合国力和改革开放成效的肯定与认可，将成为人民币国际化的重要里程碑，为人民币国际化注入了新的动力。另外，人民币正式入篮也将推动国际货币体系进一步完善。 3、特朗普胜选美国总统 再通胀预期升温 2016年美国总统大选于11月8日尘埃落定，共和党总统候选人特朗普“意外”胜选美国第58届总统。出于对特朗普政策不确定性的担忧，全球风险资产在大选结果揭晓后一度遭遇剧烈抛售，但随着市场对特朗普政府财政刺激政策的预期逐步升温，主要股指大幅反弹。 特朗普赢得美国总统大选、共和党同时控制参众两院，华盛顿即将迎来的新局面强化了市场对于未来美国政府宽财政、紧货币的政策倾向。对于特朗普上任后的政策方向，市场分析人士认为“促增长”将是其首要目标，“再通胀”成为主导市场预期的主旋律，在经济增长前景改善和通胀升温的推动下，利率水平将走升。 分析人士认为，在“再通胀”背景下，美国财政刺激力度加大特别是公共和基础设施开支扩张，有望促使权益类资产盈利加速。 4、打击金融违法 印度宣布“废钞” 2016年11月8日，印度总理莫迪突然宣布，为了打击贪污和洗黑钱，该国流通中的500卢比与1000卢比两种大额纸钞即刻作废。12月30日之前，民众可去银行把大额旧币换成新币。消息发布后，一些印度民众涌入银行，将大额纸币存入银行或兑换成小额纸币。据印度央行此前公布的数据，被禁用的500卢比和1000卢比大额纸钞占该国流通纸钞的逾80%，因此印度银行体系补充现钞供应的压力剧增，一些银行一度现金告罄。印度政府的“废钞”举措对印度商业造成了一定的负面影响，并有分析人士预计将会对印度今年经济增长造成影响。 无独有偶，2016年12月11日，委内瑞拉总统马杜罗突然宣布该国将于当月15日停止流通100玻利瓦尔纸币。100玻利瓦尔是委内瑞拉当前面额最高的纸币。根据委内瑞拉央行的数据，今年11月有超过60亿的100玻利瓦尔钞票，占该国所有纸币金额的48％。分析人士认为，委内瑞拉政府的这一举措，很可能使得委内瑞拉现金短缺的状况进一步恶化，并导致以现金交易为主的经济陷入瘫痪状态。 5、欧佩克达成减产协议 油价走强 石油输出国组织（欧佩克）在11月30日的会议上意外达成减产协议，俄罗斯等非欧佩克国家也承诺减产。 根据协议，欧佩克决定将原油日产量减少120万桶，日产量限额定为3250万桶，这是该组织2008年来首次决定减产。非欧佩克产油国也与欧佩克达成谅解，11个非欧佩克产油国已同意自2017年起将日产油量削减55.8万桶，以提高油价。其中俄罗斯承诺每日减产原油30万桶。墨西哥、阿曼、阿塞拜疆和哈萨克斯坦也同意分别减产10万、4万、3.5万和2万桶。其他同意减产的产油国还包括马来西亚、巴林、赤道几内亚、苏丹、南苏丹和文莱。减产预计为期半年，并将视市场情况决定是否延续。这是十五年来欧佩克与非欧佩克国家首次达成全球减产协议。 国际油价今年初曾大幅走低，2月中旬后开始逐步反弹。受油市达成减产协议推动，国际油价于12月中旬创出年内新高。业内人士指出，油价上涨可能引发一系列连锁反应，将促使已经出现苗头的全球主要经济体“再通胀”趋势进一步明确。如果经济基本面和能源等支柱行业向好，全球股市也有望受益。 6、美联储再加息美元创十四年新高 美联储在12月14日结束的今年最后一次货币政策例会上如期宣布加息25基点，时隔一年来再次加息，也是今年唯一一次加息。美联储同时上调对明年利率水平的预期，预计明年会加息三次。 随着经济改善的预期升温，以及美联储偏“鹰派”的表态，美元在2016年下半年再获助力。特别是“特朗普经济学”引发的乐观情绪不断蔓延，刺激美元大幅攀高，自大选结束以来从不到97升至103以上，创下近十四年来新高。自今年5月触及年内低点以来，美元指数累计涨幅超过10%，自2014年年中以来的累计涨幅接近30%。 华尔街继续看好美元前景。高盛分析师预计，未来12个月美元兑G10（十国集团）货币的贸易加权汇率将上涨约7%。摩根士丹利认为，美国制造业再度走强、就业市场进一步改善、通胀预期攀升、美联储到2018年底前可能加息6次等理由将支撑明年美元继续走牛。 7、了结司法调查 德银支付巨额罚单 德意志银行12月23日发布声明指出，已经与美国司法部就德银2005至2007年间住房贷款抵押支持证券(RMBS)的发行和承销以及相关证券化活动，在原则上达成和解。至此，长达三个月的讨价还价终于画上了句号。 德银声明指出，根据和解协议，德意志银行同意支付31亿美元民事赔偿，并在美国提供41亿美元消费者救济。此消费者救济预计将主要以住房贷款合同修改，向房屋所有人及贷款人提供其它帮助等类似待定形式进行，通过至少五年发放。德银强调，此项和解方案将以最终的谈判协议文件为准，亦不保证美国司法部和德银将就最终文件达成一致。 今年9月16日，美国司法部曾对德银开出了140亿美元的“天价”罚款，以此了结其对德银在2005至2007年期间出售RMBS的司法调查。 2008年金融危机前，不少金融机构在美国参与超高风险住房抵押贷款支持证券的投机活动，被认为是引发美国次贷危机及随后金融危机的重要原因之一。2008年后，美国金融监管部门一直致力于追究金融机构在危机中的责任，截至目前，已有多家金融巨头为此支付数十亿乃至上百亿美元罚款。 8、行业整合潮持续 巨额并购交易频出 2016年全球并购交易风起云涌，尽管总体交易规模不及前一年，但巨额交易频现。彭博统计显示，2016年全球并购交易总数为2.8万宗，总价值4.4万亿美元，低于去年的2.82万宗和4.9万亿美元。2016年内全球交易额超过100亿美元的并购交易达到55宗，累计规模达到1.6万亿美元。 统计显示，2016年涉及金额较高的巨额并购交易包括：AT&T斥资850亿美元收购时代华纳；德国拜耳660亿美元收购孟山都，打造全球最大种子和农用化学品公司；英美烟草580亿美元收购雷诺兹美国；高通470亿美元收购恩智浦半导体；安华高370亿美元收购博通。 分析人士指出，在经济放缓的背景下，企业难以通过内生性增长提高收益，只能通过并购拓展市场份额，在当前流动性充裕的环境下，企业进行大规模并购是合理选择。 9、流动性拐点渐近 全球债券牛市终结 8月份以来，金融市场对流动性拐点的讨论日趋升温。分析人士指出，流动性继续宽松的格局难以持续，美联储开始收紧货币政策，欧日等央行也将更审慎地评估非常规刺激手段，负利率环境正悄然改变。 特朗普胜选美国总统后，美国货币与财政政策的天平进一步发生变化，长周期利率拐点临近的预期进一步巩固，有市场人士认为持续三十年的债券牛市面临终结。 自美国总统大选结束以来，全球债市遭遇大范围抛售，以美债为首的主权债收益率飙升。其中，10年期美债收益率从1.7%升至2.6%，创两年来新高；德国10年期国债收益率从0.10%升至最高接近0.4%，创近10个月以来新高；英国10年期国债收益率从1.183%升至1.4%以上，回到“脱欧”公投前的水平；日本10年期国债收益率从负值反弹至接近0.1%，创2016年初以来新高。 10、牛蹄狂奔不止 美股连创新高 2009年3月以来，美股进入牛蹄狂奔模式，标普500指数累计涨幅高达230%。在今年初显著回调后，美股再次启动上涨攻势，特别是自美国总统大选结束以来，三大股指频频创新高。 截至12月23日收盘，标普500指数2016年内的累计涨幅达到10.76%，道琼斯工业平均指数涨幅为14.4%，纳斯达克综合指数涨幅为9%。 尽管美联储可能加快加息步伐，但在多数华尔街机构看来，美股仍有进一步上涨的空间。高盛预计标普500指数将在2017年第一季度达到2400点。但在第一季上涨之后，减税幅度弱于预期以及通胀上升将会限制2017年下半年股票估值的扩张，标普500指数到2017年底将跌至2300点。 摩根大通预计标普500指数到2017年底有望上涨到2400点，不过股市面临的风险也会更大。主要的潜在上行催化剂是新一届美国政府推行有利于经济增长的政策的可能性，主要的下行风险则来自美元和利率水平上升。 |
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